本周的行业投资策略观点“保增长成全球政策基调,需求淡季亟待投资升温”。我们认为,尽管汇丰6 月PMI 数据表明政策传导具有一定滞后性,需求淡季水泥玻璃价格低位盘整,但依然坚定地认为,随着欧美新一轮经济刺激政策启动,以及国内房地产市场复苏和保增长政策持续加码,三季度出现投资和业绩拐点是大概率事件,且预期建材下乡补贴推广政策近期出台,因此,强烈建议中报业绩预警期进行左侧交易建仓。重点推荐个股是中国玻纤和长海股份,玻璃“四小龙” (旗滨集团、金晶科技、方兴科技和亚马顿),水泥“新三宝”(青松建化、海螺水泥、江西水泥)。