7月11日钢铁市场早报

    核心提示：在行业寒冬背景下，仅仅依靠控制铁矿石成本，钢企仍难以扭亏为盈。大规模减产、检修，将是后期钢厂度过寒冬的必由之路。后期煤价走势仍不明朗，国内煤价的企稳，仍需宏观经济的回暖、进口煤数量的减少、煤企增产速度放缓等多重因素驱动，过度悲观与过度乐观均不可取。
    【热点导读】
    ●6月份矿石进口量价齐跌 多数钢厂未止亏
    随着钢价的下跌和钢厂采购意愿的下降，原材料铁矿石的进口也开始量价齐跌，不过，这对钢厂的经营转好并未带来多少帮助。中国钢铁工业协会公布的数据显示，1~5月份大中型钢铁企业实现利润仅为25.33亿元，同比下降94.26%；其中亏损企业亏损额117.49亿元，亏损面达到32.5%。海-关总署昨天公布的统计数据显示，6月份我国铁矿石进口量为5831万吨，较5月份环比下降8.66%，进口均价为139.07美元/吨，较5月份环比下降1.48%。业内分析，国内钢材价格自4月中旬以来持续下跌，至今仍未见企稳迹象，因此钢厂对铁矿石的采购也普遍谨慎，铁矿石需求出现回落。不过，近期国内港口铁矿石库存出现持续攀升，截止到2012年7月6日，全国主要港口铁矿石库存总量达到9815万吨，较前一周增加40万吨，已连续五周出现上升。在全球经济形势低迷、钢厂对铁矿石需求减弱的局面下，铁矿石供应总体过剩，后期将通过价格来调节供求。
    解读：尽管目前铁矿石价格在下跌，但由于下游需求疲软，钢价也在持续下滑，目前多数钢厂仍处于亏损局面，进入6月中下旬后，钢厂停产检修也出现较明显增加，武钢、济钢等钢厂的相关生产线开始年度检修。6月下旬重点大中型企业粗钢日产量为165万吨，旬环比下降0.32%，全国预估值为196.5万吨，旬环比下降0.28%。国内粗钢日均产量在4月份创下201.9万吨的历史新高之后，5月份回落至197.5万吨，6月份进一步回落至196.6万吨，总体已在高位有所下降。加之整体行业盈利状况较差，预计7月份国内粗钢产量有望环比继续下滑，然钢铁产业供大于求的局面短期依旧难以改观。富宝资-讯认为，在行业寒冬背景下，仅仅依靠控制铁矿石成本，钢企仍难以扭亏为盈。大规模减产、检修，将是后期钢厂度过寒冬的必由之路。
    ●煤价九连跌进口创历史新高 各省自救已经开始
    7月10日中国海-关总署发布的数据同时显示，今年上半年我国进口煤炭1.4亿吨，同比增加65.9%，再次创下历史新高。在秦皇岛煤炭价格九连跌及进口煤的冲击下，各省的自救工作已经开始：陕西成立榆林煤炭集团以抱团取暖；河南取消了煤炭价格调节基金；山东方面表示，下半年如果煤价往下跌，将采用行政干预手段强行限产。中电投旗下贵州林华煤业一位负责人告诉记者，现今该省200元/吨的出省煤炭价格调节基金已取消，甚至省内价格调节基金亦已取消，“我们从6月开始往广西、湖南的电厂供煤”。7月4日，环渤海动力煤价格指数显示：本期5500大卡动力煤综合平均价格报收为676元/吨，较前一期再次大幅下降26元/吨，较之年初的800元/吨已有124元/吨的降幅。
    解读：宏观经济形势的低迷，进口煤冲击、水电出力的增加及电企库存的高企，仍旧是煤炭成交不旺的原因；以上原因叠加，更兼之煤企的产量保持增长态势，由此促成秦皇岛煤价九周连跌，其惨烈程度已超越2008年。“黄金10年”结束的首个寒冬来临之际，包括中煤、山西焦煤集团等煤企纷纷祭起裁员降薪大旗，而政-府对煤企的救援力度开始加大。富宝资-讯认为，后期煤价走势仍不明朗，国内煤价的企稳，仍需宏观经济的回暖、进口煤数量的减少、煤企增产速度放缓等多重因素驱动，过度悲观与过度乐观均不可取。
    【相关新闻】
    ●中钢协：6月下旬全国粗钢日均产量196.5万吨
    据中国钢铁工业协会最新数据显示，6月下旬重点大中型企业粗钢日产量为165万吨，旬环比下降0.32%，全国预估值为196.5万吨，旬环比下降0.28%。预估6月份全月粗钢日均产量为196.6万吨，较5月份的197.5万吨下降0.46%。
    ●宝钢、河北钢铁集团等中国多家钢企入围世界500强
    日前，美国财经媒体《财富》杂志评选出今年的世界500强，荷兰皇家壳牌石油荣登榜首。中国包括港台在内上榜公司数量达到79家，首次超过日本，成除美国以外上榜公司数量最多的国家。其中，中国有多家钢铁企业入围世界500强。
    ●淡水河谷最大铁矿项目获最终环境批准
    淡水河谷称，位于亚马逊河地区的S11D铁矿扩建项目获得巴西政府的最终环境批准。淡水河谷称，S11D铁矿项目是对现有卡拉加斯矿山的扩建，将耗资约80亿美元开发，预计于2016年投产，年产量达9000万吨。按目前矿价计算，该矿山价值高达1万亿美元。与矿山价值相比，开发成本相对不高，不过80亿美元的投资也仅仅是基于目前的估计。
    【盘面汇总】
    10日，道琼斯工业平均指数下跌83.17点，收于12,653.12点，跌幅为0.65%；纳斯达克综合指数下跌29.44点，收于2,902.33点，跌幅为1.00%；标准普尔500指数下跌10.99点，收于1,341.47点，跌幅为0.81%。纽约商业交易所(NYMEX)下属商品交易所(COMEX)8月份交割的黄金期货价格下跌6.60美元，报收于每盎司1579.80美元，跌幅为0.42%。纽约商业交易所(NYMEX)8月份交割的轻质原油期货价格下跌2.08美元，报收于每桶83.91美元，跌幅为2.4%。美元指数上涨0.26，收83.39，涨幅为0.31%。伦敦金属交易所（LME）期铜下跌69.75美元，收7501.25美元，涨幅为0.92%。
    【股市简评】
    10日沪指惯性低开2166，外盘走弱，全天弱势整理。消息面，6月份多省市的用电量出现了负增长，这是经济下滑的有力证据且6月产业资本的减持力度加大，同样反映了市场的悲观预期。沪指收2164跌0.29%其中船舶制造、医疗器械、生物制造等板块领跌大盘，两市成交1112亿资金净流出28亿。期指主力净空开4.6%，净多平1.5%资金面利空。日K线低位震荡，收阴十字线短期形态依然弱势。市场悲观氛围浓厚，建议投资者观望为宜，大盘破2132成大概率事件。料股指短期弱势，对期螺及现货影响利空。
    【期市分析】
    10日，期螺01低开于4017，日内放量增仓下行，早盘快速失守4000整数关口，午后主动卖盘活跃。最高4018，最低3938，收3940跌80，跌幅为1.99%。技术上大阴线下破前期盘整区间低点，有加剧下跌趋势。现货市场跌势未止，6月粗钢产量仍在高位且时值淡季，市场弱势格局明显。操作前期空单持有，短线关注3950攻守情况，反弹即可沽空操作，期螺走势对现货形成利空。
    【钢市动态】
    ●矿石：10日，普氏指数62%PB粉报136.5美元，较前一工作日持稳。港口现货方面，今天津港63.5%印粉1010-1020元/湿吨；日照港62%PB粉矿960-970元/湿吨；青岛港63.5%巴西粗粉950-960元/湿吨；港口现货个别品种报价松动。国产矿方面，唐山66%铁精粉湿基不含税出厂价遵化870-880元/吨；迁安880-900元/吨。成材需求隐患重重，钢厂流动资金极为紧张，矿石市场虽卖方要价坚挺，但后期趋弱风险不可忽视。
    ●钢坯：10日唐山成品材弱势不改，下游对坯料采购谨慎，但在现货资源偏紧下，经销商报价依然高企。然而今期螺大跌，冲击市场信心，短期或有小跌可能。午后唐山方坯持稳，目前唐山国义、兴隆、凯恒、建源等普碳方坯含税出厂价持稳3580元/吨，低合金3700元/吨，经销商裸价3450左右。昌黎宏兴含税送到唐山3600，安丰3590。
    ●焦炭：10日临汾一级冶金焦车板含税价1770-1800元/吨，下跌20元/吨，石家庄二级冶金焦出厂含税价1700元/吨，下跌30元/吨，太原二级冶金焦出厂含税价1670元/吨，下跌40元/吨，淄博二级冶金焦出厂含税价1660-1680元/吨，银川二级冶金焦出厂含税价1490元/吨，七台河二级冶金焦出厂含税价1600-1620元/吨，唐山二级冶金焦到厂含税价1760-1780元/吨，天津港二级冶金焦平仓含税价1800-1840元/吨，淮北二级冶金焦出厂含税价1690元/吨，日照二级冶金焦出厂含税价1680元/吨，吕梁二级冶金焦出厂含税价1620-1640元/吨，平顶山二级冶金焦出厂含税价1740-1760元/吨，包头二级冶金焦出厂含税价1450元吨，韩城二级冶金焦出厂含税价1670-1690元/吨，焦炭市场低迷续市，下游需求持续不振，成品油价格即将下调，对上游也产生一定压力，短期市场仍将弱势为主。
    ●建材: 10日收盘，北京市场河钢二级大螺价格为3990元/吨，较前一日跌10元/吨；上海市场中天二级大螺3820-3860元/吨，较前一日跌30元/吨；广州市场广钢二级大螺4030元/吨，较前一日持平。
    ●板材：10日收盘，上海市场热卷收盘价为4040-4060元/吨，较前一日下调20元/吨，天津市场热卷收盘价为3900-3920元/吨，较前一日下调30元/吨，乐从市场热卷收盘价4150元/吨左右，较前一日下调20元/吨。
    【今日预测】
    ●建材：昨全国建材稳中下跌。受阴雨和高温交替影响，成交议价走货。目前下游需求依旧疲软，商家持续低库存操作，致使厂内库存攀升。下调频繁，拖累市价进一步走低。然钢坯震荡，加之部分倒挂现象仍存，成本支撑下，超跌状态难以形成，鉴于旬价将出，料今北京市场河钢二级大螺价格为3980元/吨，较前一日跌10元/吨；上海市场中天二级大螺3820-3860元/吨，较前一日持平；广州市场广钢二级大螺4020元/吨，较前一日跌10元/吨。
    ●板材：市场方面，自6月份经济数据公布后，对市场形成明显利空，导致昨远期大幅跳水，市场悲观情绪蔓延，华东、华南小幅松动，华北受阴雨影响，需求再度萎缩，跌势进一步扩大。考虑整体钢市低迷不改，商家对后市预期偏差，料今全国热卷弱势不改。上海市场5.5mm沙钢普卷主流价在4030-4050元/吨，天津市场5.5mm唐钢主流报价3880-3910元/吨；乐从市场5.5mm柳钢主流报价4140-4150元/吨。
    镀锌管,热镀锌扁钢